Rozdział 9 · Psychologia
Seria strat i obsunięcie
Serie strat są statystycznie normalne i trzeba je przewidzieć w planie.
8 minSerie zdarzają się zawsze
Nawet przy rozsądnym procesie zdarzają się serie kilku lub kilkunastu strat z rzędu. To kwestia rachunku prawdopodobieństwa, a nie sygnał, że coś się zepsuło. Problem zaczyna się wtedy, gdy seria wywołuje zmianę zasad w trakcie, zwykle w stronę większego ryzyka.
Obsunięcie i powrót
Obsunięcie kapitału to spadek od najwyższego dotychczasowego poziomu konta. Odrabianie jest asymetryczne: po spadku o 20 procent potrzeba wzrostu o 25 procent, żeby wrócić do punktu wyjścia, a po spadku o połowę potrzeba podwojenia kapitału. Ta arytmetyka jest głównym argumentem za małym ryzykiem na decyzję.
Reguła przerwy
W planie zapisujemy próg, po którym robimy przerwę, na przykład określoną liczbę strat w tygodniu. Przerwa nie jest karą. Daje czas na przegląd dziennika i sprawdzenie, czy straty wynikały z planu, czy z odstępstw od niego.
Czytaj dalej
- Rozdział 1Wykresy 7 min
Jak czytać świecę cenową
Świeca streszcza jedną sesję, ale nie mówi, co zrobi kolejna.
- Rozdział 2Struktura rynku 8 min
Trend to sekwencja szczytów
Trend definiujemy przez kolejne szczyty i dołki, nie przez wrażenie.
- Rozdział 3Struktura rynku 7 min
Konsolidacja, czyli rynek bez kierunku
Zakres boczny jest równie częsty jak trend i wymaga innych założeń.
- Rozdział 4Wykresy 8 min
Wsparcie i opór to strefy
Poziomy reakcji ceny są przybliżone i trzeba to uwzględnić w ryzyku.
- Rozdział 5Ryzyko 9 min
Zdecyduj, ile możesz stracić
Wielkość pozycji zaczyna się od budżetu ryzyka, a nie od przekonania.
- Rozdział 6Ryzyko 8 min
Odległość stopu wyznacza pozycję
Szerszy stop oznacza mniejszą pozycję przy tym samym ryzyku.
- Rozdział 7Ryzyko 9 min
Dźwignia powiększa także stratę
Dźwignia zmienia wymagany depozyt, a nie ryzyko pojedynczego ruchu ceny.
- Rozdział 8Psychologia 7 min
Dziennik jako narzędzie pomiaru
Zapis decyzji pozwala oceniać proces, a nie tylko wynik.
- Rozdział 9Psychologia 8 min
Seria strat i obsunięcie
Serie strat są statystycznie normalne i trzeba je przewidzieć w planie.
- Rozdział 10Psychologia 7 min
Niepewność jest stanem normalnym
Analiza nie usuwa niepewności, pomaga tylko ustalić, ile ona kosztuje.